无社保"职业风险型家庭" 如何提高抗风险能力

今年34岁的朱媛学的是工商管理专业，硕士毕业后先在一家公司做管理，后自己创业做连锁，目前共经营着同一品牌的3家连锁店。

先生39岁，硕士毕业，现在一家证券公司做财务总监。

4岁的女儿还在上幼儿园。两套房产和两辆私家车。朱媛每月的收入主要来自所经营的3家连锁店，据她介绍，平均每个月有2万元左右的利润。先生的收入则来自薪金，每月有4万元。另外他们有一套望京地区的房子正在出租，租金收入6000元。每月的家庭支出主要包括：日常生活开销6000元，买衣服在内的娱乐开销10000元，女儿在一所知名私立幼儿园就读，费用是5000元，保姆2500元，为工作方便，季媛与先生每人一辆私家车，两辆车的养车费用平均每月5000元。

年度收支方面，朱媛介绍，家庭的年度收入主要来自于先生的奖金，15万元左右。年度支出包括几大项：外出旅游、过节购物、给双方父母的孝亲费用以及保费支出，总共要10万元。

朱媛家庭目前的资产状况是这样的：两套房产，一套自住房在北三环边上，地理位置很好，交通便利，市值保守估计在200万元；一套三居的投资房在四环外的望京地区，市值在130万元左右；两辆汽车：一辆折旧后市值约10万元，一辆折旧后市值大概在20万元；另外包括，现金及活存50万元，其中包含了朱媛3个店面的日常周转资金；20万元的定期存款；市值40万元的开放式和封闭式基金。大户型投资房是租还是卖朱女士的投资房在望京地区，韩国人是这一地区租客的主力军，朱女士也把自己的房子租给了一对韩国夫妇。“韩国人比较注重居住环境，宁愿多花点房租也要住得舒服，我喜欢他们这一点。本来一直住得好好的，谁料想，去年12月初这对夫妇和我打招呼，说等2009年1月租期满了就退租，因为金融危机受影响，住不起大房子了。”朱女士解到，小区已经有几户韩国人退租了。

朱女士把房子挂在中介准备出租，不过，中介的人告诉她：即使租金下调，租出去的可能性也比较小：一方面年底租房的人少，另一方面，经济不景气，大户型不好租，除非可以分割出租。朱女士介绍，这套用于投资的房产是2005年买的期房，去年初才拿到钥匙，然后装修出租的。那时手中有些闲钱，又没有合适的投资途径，于是想到多置房产留待将来养老。“本以为房子租出去就万事大吉了，可是中间有诸多的麻烦事需要协调解决；而且换租客的时候，大户型尤其不好租。”朱女士想到卖房，但她的矛盾是，一方面现在卖房是否划算，另一方面卖了房，手中的闲钱不知道该投向哪里。所以，朱女士想请专业人员帮她分析一下，她的这套房子该如何处置才好。

家庭投资和保障如何调整

除了前述一套投资型房产外，朱女士目前的投资品种只有基金一大类，考虑的是借助专家的专业优势。据她介绍，他们家购买的基金开放式和封闭式都有，还囊括了股票型、平衡型、债券型等类型，根据杂志报纸上学来的理财知识进行了简单的配置。“这份投资打算是长期投资，是给女儿准备的教育金。”朱女士说，通常她有笔稍大的闲钱就会投进去，本金应该有60多万元了，但因为2008年股市下滑太厉害，目前这些基金总市值缩水为40万元左右。她想请教专业理财人士，就这项投资来讲，通过投资基金来准备女儿的教育金是否合适？风险是否过大？该不该调整？另外，朱女士打算再过10年就退休，到时候可以“做自己喜欢做的事情”，生活维持在现在的水准就可以，她应该为自己准备多少养老费用？家庭保障方面，朱女士称，先生有的是公司提供的基本保障，自己由于没有社保，买的是商业的重大疾病保险，保障额度在40万元，女儿只有6万元额度的意外险以及幼儿园统一购买的北京市儿童的大病险。家庭的保障如何完善？

每月收支状况（单位／元）

收入

支出

本人月收入

20000

房屋月供

0

配偶收入

40000

基本生活开销

6000

其他收入（房租）

6000

娱乐等开销

10000

养车

5000

合计

66000

教育

5000

保姆

2500

合计

28500

每月结余

37500

年度收支状况单位／万元

收入

支出

年终奖金

15

保费支出

1

其他收入

0

旅行支出

3

合计

15

购物

2

孝亲

4

合计

10

年度结余

5

家庭资产负债状况单位／万元

家庭资产

家庭负债

活期及现金

50

房屋贷款

0

定期存款

20

其他贷款

0

汽车（市值）

20

信用卡未付款

0

汽车（市值）

10

国债

0

股票

0

其他基金

40

房产（自用）

200

房产（投资）

130

合计

470

合计

0

家庭资产净值

470

专家建议之一：资产配置与投资建议

一、家庭资产状况分析朱女士自己创业，先生在一家证券公司做总监，家庭收入已处于成长期，且已具有雄厚资产，有较强的财富积蓄能力。家庭目前不存在换房、购房等大额消费需求，未来理财目标以小孩上学、夫妻养老规划为主。现时尚属年轻，风险承受能力较强，可以适当进行长期性投资，以期在尽可能降低家庭财务风险的基础上，稳步积累家庭财富。但目前处于经济危机时期，两个人都有职业风险，不能保证独善其身，“现金为王”时代，有必要收缩战线，才能处于不败之地。

务状况的诊断与分析

家庭财务比率

定义

合理范围

实际值

资产负债率

总负债/总资产

20%-60%

0

紧急备用金倍数

流动资产/月支出

3-6

13.8

净储蓄率

净储蓄/总收入

20%-60%

53.1%

投资率

投资资产/净资产

40%-50%

53.19%

偿债率

净资产/总资产

40%-50%

100%

资产负债率是反映家庭的权益结构的一项指标。资产负债率越低，说明财务越安全，因此一般将负债率控制在20%～60%的范围内。从家庭资产负债情况来看，银行存款70万元，金融类资产为50万元，房产430万元。从资产结构角度分析，财务健康度很好，没有负债。但是固定资产即房产占了其家庭资产的绝大部分，达到70%。

从朱女士家庭的年度收支情况可以看到，年家庭收入94.2万元，家庭总支出44.2万元,其中消费性支出为41.2万元，净储蓄率53.1%，可以看出家庭的储蓄能力相当强，家庭的开支计划和预算能力很强，超过了标准值40%。朱女士家的流动资产偏多，家庭紧急备用金倍数为13.8，过于保守，一般保持3~6个月的生活支出现金储备即可，应将多余现金取出用于投资。家庭储蓄观念较强，实际投资率属于合理范围。

二、理财目标分析与建议

1、投资房处置问题2008年以来，楼市低迷，观望的购房者越来越多，受经济危机的影响，加至年底，出租房屋受阻。朱女士一家的投资房在四环外的望京地区，由于经济不景气，大户型不好租，所以面临着投资房是租还是卖的问题。理论上讲，可以考虑适当下降租金（如降为3000元/月），然后把这笔月租金收入以定期定额形式购买优质基金，以年收益率10%计算，则10年后租金本息合计约47.8万元。假定10年后房价上涨为2万元/平方米，则退休后房价市值为260万元。如果现在卖出投资房，将130万房款进行投资，按照10％的年收益率计算，10年后可实现本息合计337万元。因此，仅从理论数据角度考虑，结合目前市场行情分析，可将投资房进行卖出投资。但是目前股市低迷，风险高于收益，短期几年内10%的预期收益率很难实现。因此，提供两点建议：一是将投资房卖出，用于扩大经营或是进行资金储备。目前房地产市场波动较大，未来一年房价走势难以确定，因此，高位获利了结后进行扩大经营，为后市储备资金，是规避风险的一种方法；二是可暂时全家搬到望京居住，而将北三环的自住房进行出租，使得租金收入上升，等楼市回暖后再作调整，此方案虽然会稍有不便，但无需进行变卖，减少了操作手续，也是一种简便的解决方法。

2、投资性资产配置问题从投资渠道来看，朱女士家一半以上的投资性资金以活期储蓄、定期储蓄的方式留存在银行，这样做虽然能带来稳定的投资收益，但收益偏低，不能有效抵御通货膨胀带来的贬值风险。因此，从投资理财角度考虑，建议朱女士可将部分活期用作国债、人民币理财的投资。同时，在进行基金投资时，要注意不要一味偏好购买同一类型的基金产品，可以考虑组合持有不同类型的基金产品，分散风险，同时根据家庭风险承受能力和偏好适当进行调整。

3、养老金储备问题养老金、子女教育金将是朱女士规划中的重要部分，这两部分资金的积累是一个长期的过程，如果能够好好利用复利效应，也可以使得财富积累达到最大化。基金的定期定投是一种可以利用复利效应的不错选择。作为一种长期投资的工具，基金定投可以在较长的一段时间内有效地摊低投资成本，并且在成本均衡的情况下，获得较高的收益。目前朱女士4岁的女儿在上幼儿园，20万元定期存款可作为未来女儿上学费用的主要来源。同时，现在从每月3.75万元的结余中拿出2万元来进行基金定期定投，加上目前市值40万元左右的投资性资产，10年后，完全可以满足朱女士的退休生活。中国银行北京分行营业部财富中心理财经理宋丽

专家建议之二：保险建议在朱女士的家庭中，先生是家庭主要经济来源，中年又是家庭责任最重的时期，俗话说“上有老下有小”，这个阶段也是一生中保障需求最高的时期。因此，建议先生做足额保障，额度至少能够覆盖先生5年的挣钱能力。先生年收入合计63万元，保额是年收入的5倍等于315万元，先生公司提供社保，社保没有意外报销，那么先生的保障需求主要来自于生命保障和意外伤害，建议可投保100万~200万元额度的定期寿险或终身寿险，并投保300万元额度左右的意外险，同时辅以大病险50万元左右的额度。

朱女士没有社保，但收入状况很不错且目前还相对稳定。同时我们注意到朱女士比较偏好定期或不定期地购买基金产品。结合该家庭的收入支出及其他情况，我们建议朱女士也可以考虑购买月缴型的投资理财型保险，这类保险具有基本的身故或意外保障，同时兼具投资理财功能。另一方面，这些投资型保险通常具备多种风格的账户可供投保者按需选择，可以根据年龄和投资偏好并结合市场大势来灵活选择合适的账户，比如从保守型到积极成长型，可择机调整，同时也可以根据年龄的增长随时调整保额。

朱女士的女儿目前已有6万元的意外险，和幼儿园统一购买的“北京市一老一小”的大病保障，“一老一小”每年报销额度最高17万元，保障其实已经很全面，因此孩子方面目前最需要准备的是教育金。教育费用是一笔必要开支，最好能及早准备，专款专用。可用投资型保险或定期购买基金等方式进行储备。以下家庭保险理财方案可供朱女士家庭作参考之用。

朱女士险种名称

保额

保障期限

保险利益

投资连接保险

40万元

终身

保障兼具投资功能，7个账户：1.现金增利2.优选全债3.稳健配置4.成长先锋5.策略成长6.平衡增长7.积极成长，客户可根据自己的投资偏好自主选择，进行免费的账户转换

重大疾病保险

30万元

终身

28种重大疾病保障，同时有10种及时援助金

总保费

月缴费2000元左右

朱女士的丈夫

险种名称

保额

保障期限

保险利益

终身寿险

100万元

终身

身故保障

定期寿险

200万元

20年

身故保障

大病保障

50万元

终身

28种重大疾病保障，10种及时援助金保障

意外伤害保险

200万元

1年

意外及意外引起的伤残7级34项按比例赔付

意外伤害医疗

10万元

1年

意外引起都医疗费用80元以上100%报销

总保费

月缴费5千元左右

女儿教育金规划

险种名称

保额

保障期限

保险利益

教育金保险

50万元

21岁

15-17岁每年领取30000元，18-21岁每年领取大学教育金90000元，21岁一次性领取红利16万元

投保人豁免保费保障

10年应缴保费

10年

投保人若出现大病或者身故，豁免保费视作已交，所有保障利益及红利不变。

总保费

月缴费3915元