银行收益跌跌不休 余额宝一度破3%

年注定是中国资本市场历史上极其重要的一年

这一年央行在启动降息的同时大步迈开并最终完成了利率市场化一跃

这一年存款保险制度出台银行不再大而不倒存款利率开始体现其风险水平

这一年互联网+战略发布互联网金融发展指导意见出炉首次将新生的金融业态拉入监管体系内

在利率市场化和互联网理财两股新浪潮中你是否都已经掌握了最新的理财技能以掌握或许仍将持续的低利率经济下行周期？

银行理财收益跌跌不休

年央行启动降息周期绝对是主导全年理财市场走向的最主要事件央行年内次降息每次%全年累积降息%在降息周期下固定收益理财市场收益率全线下调银行理财在经历了前几年的高速增长后也迎来了首次回调

事实上央行降息通道是从年月开启的若算上年底的首次降息一年期基准利率从去年月前的%降至目前的%少了一半按照基准利率计算同样万元存一年利率直接少元利息收入腰斩

除了基准利率跌跌不休央行叠加降准等宽松政策市场利率节节下滑银行理财产品和互联网宝宝理财产品收益率也水降船低

今年初银行理财产品平均收益率可以到%%而目前只有%左右根据普益财富统计显示上周银行理财产品的平均预期收益率为%已经叠加了年底翘尾因素

众财网数据显示银行理财产品平均预期收益率从月底的%降至月底的%创了年来最新的收益低纪录尤其是在今年下半年以来这种跌幅更加明显同样以万元投资本金为例年末购买银行理财产品比年初购买的利息收益薄了近元

点评

不但收益跌银行理财产品发行量也在跌——从月份到月份相比较年同期跌%过往每到季末和年末资金紧张时期银行理财产品收益率会出现回升或暴涨然而今年以来央行的宽松货币政策叠加银监会取消存贷比考核银行理财产品收益率并未出现回升很多投资者等到年底也只能失望而回有的高收益银行理财产品甚至提前终止

降息通道下稳健投资仍是首选

对于银行理财产品在年发行量和收益率双降众财网分析师闫自杰表示适度的货币政策持续走低的利率水平和优质资产缺乏是主要影响因素银行理财总体收益将在%附近徘徊但是综合考虑收益和风险因素银行理财相比市场上大部分固定收益产品依然是目前投资者较为理想的稳健投资方式

根据央行最新公布的年第四季度城镇储户问卷调查报告显示居民偏爱的前三位投资方式依次为基金及理财产品债券和股票选择这三种投资方式的居民占比分别为%%和 %虽然今年以来股市带来了超高的投资回报机会但在大起大落的市场中基金和理财产品依然是大部分投资人的投资首选

日前在广发财富论坛现场针对多名金融资产万以上的投资人统计显示稳健投资仍然是当前中国家庭投资的主旋律广发银行银行中心 信用卡中心 信用卡申请表示不少个人投资者在经历了年股市的大幅波动后风险意识明显增强在资产配置方面银行理财产品由于其稳健性获得个人投资者青睐大部分投资人年底都增加了银行理财产品在家庭资产组合中的占比

点评

对于大部分投资人而言年最重要的技能莫过于如何在降息通道下进行理财保持稳健的同时赢取更高的收益率理财专家从央行首次降息开始便不断苦口婆心建议投资人通过拉长投资期限锁定越来越少的高收益理财产品以让资金更好度过降息周期

存款利率全面放开 储户用脚投票

月日央行在第五次将准降息的同时宣布对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限标志着我国利率市场化时代正式到来利率市场化下银行储蓄产品理财产品的风险定价差异开始显现储户需要从过往被动接受同一个价格转向主动货比三家选择合适自己的产品

存款利率定价放开后各家银行存款利率定价差异化越发明显银行利率的定价水平基本上分成了国有银行股份制银行和城商行三个梯队国有银行仍然是利率最低的而城商行则是存款利率最高的有不完全统计调查显示不同银行存款利息最大的相差达%如工农中建四大行交行和招行一年定存利率为%比基准利率上浮幅度%而其他股份制银行定期普遍上调%左右

如民生中信兴业和浦发等多家银行一年定存利率大部分定在%相比基准利率上浮%个月半年存利率大都在%%的水平较基准利率上浮约%%部分城市商业银行的利率更比以上两类银行高广东华兴银行各期限存款利率统一比基准利率上浮%其中活期存款利率%比四大行高约六成一年期利率为%也比国有四大行高两成

点评

存款利率不再一刀切也意味着老百姓在存款时也进入了需要货比三家的时代储户选择不同银行存款或者理财可要好好掂量一下以万元存款为例如果放在活期账户上按大部分银行的%计算存放日利息约为元按目前广东市场存款利率最高的%计算日利息约为元差距约%而在定存方面按国有银行和交行招行的一年期定存利率%计算万元存放一年利息约为元如果到城商行去存款以存款利率最高的%计算存放年利息约为元差距约%

储户存款有了议价能力

对于大部分民众而言过往每家银行的利率水平几乎一样期限越长利率越高大家只需要选择距离近的银行选好期限就可以享受几乎无差异的存款业务

但如今情况已经不同同一笔钱最高利率的银行比最低利率的银行利率高近%除了各家银行之间定价不同不同储户可以获得的利率水平也不尽相同甚至同一家银行的实体网点和网上银行手机银行利率水平也不尽相同

这意味着储户可以根据自身的情况开始有议价能力

目前不少银行针对不同情况的客户有不同的存款优惠比如有四大行规定若存款金额在万元以上一年期定存利率可上浮至%相当于基准利率上浮%在上浮后可以获得与其他中小银行同样的收益在这种情况下对于存款人而言需要平衡的不仅仅是收益还有我们过往存款时从不考虑的风险如何在风险和收益之间平衡显得更为重要

事实上利率市场化是个系统工程银行之间的自主差异化定价只是其中关键的一步我国《存款保险条例》已于月日起正式实施存款保险实行限额偿付最高偿付限额为人民币万元意味着银行一旦破产将由存款保险基金管理机构依照条例的规定向存款人偿付被保险存款

点评

储户用脚投票之前需要关心的不仅是利率的高低还有差异化定价背后各家银行的定价能力和抗风险能力虽然国内有部分城商行和农商行在一夜之间就将利率上浮超过%但储户必须知道存款并不能仅以高利率为衡量标准

各家银行竞争愈发激烈加上在互联网理财冲击之下小型的商业银行利差空间进一步受到挤压经济增长下滑信贷不良风险上升对银行抗风险能力提出更高的考验

PP与货币基金仍是互联网理财爆款

据平安集团和零壹财经近期发布的《互联网金融消费白皮书》调查在随机抽取的多个家庭中购买过互联网理财产品的家庭数量远远大于未购买的家庭占比分别为%和%在年收入万以下的家庭中购买过互联网理财的占比从%陡然升高至%互联网理财已经开始走进千家万户

从整体看各收入阶层的家庭选择互联网理财最重要的原因均是操作简单第二大原因均为资金可随存随取流动性好而万以上收入家庭选择互联网理财的第二大原因则是收益高

可以看出不同收入阶层对互联网理财的需求特点几乎一致首先是用户体验好其次是流动性强第三是收益较高同时调查发现产生这种一致结果的原因在于此前火爆的宝宝类货币基金仍然是各阶层最常购买的互联网理财产品平安集团在白皮书中表示

白皮书指出尽管线上投资者的身家不同无论年收入是低于万抑或高达万以上选择货币基金的投资人比例均超过%而近年来PP平台虽质量分化加剧风险事件频现但凭借其收益率优势仍获得近%投资者的青睐保险产品方面额度较小标准化程度高的旅游险及意外险产品成为销量最佳的保险产品备受中青年男性投资者追捧

点评

后尝试互联网理财的比例分别达到了%和%堪称线上理财的主力军该年龄段人群进行互联网理财的特点表现为偏好周期短收益稳健流动性高的金融产品而对产品种类繁复有资料信息泄露风险的理财平台表现出不满和担忧

余额宝收益年中一度破%

年最火的产品莫过于互联网宝宝产品——互联网货币基金然而到了年央行的降息叠加宽松政策也直接影响到稳定有保障而又兼具高收益的互联网宝宝产品

天天基金网数据显示今年以来宝宝类产品平均年化收益%意味着年初买了万元宝宝年末大致收获元的利息相比年宝宝类产品动辄%的年化收益率利息折损近半

让不少投资人重新认识到宝宝产品仅是一个流动性管理工具的或是月中旬余额宝收益率破%事件月份最后一天余额宝七日年化收益率首次跌破%达到%国庆假期收益率持续走低七日年化收益率曾达到%创出历史新低而在月上旬大部分货币基金宝宝产品收益率都曾跌破%

随着收益的下滑宝宝军团年也遭遇规模收益双双下滑的局面不少投资人也将其从定期存款替代理财方式回归到活期替代品类现金管理工具

点评

在宝宝产品熄火后互联网理财的创新巨轮也再一次向前滚动万能险中长期固定收益产品创新和多元化基金投资平台成为各家互联网巨头比拼互联网金融实力的新焦点

网贷单月成交破千亿

从年初里外贷爆雷到年中配资平台整顿·互金指导意见出台再到年尾的E租宝事件宜人贷纽交所上市今年PP网贷行业毫无疑问成为了年理财的话题王而冰火交织的事件也使得投资人以及业内人员心理也如同坐过山车般忽上忽下

据网贷之家和盈灿咨询数据统计截至年月底全国正常运营的PP网贷平台数量达家同比增幅近%PP网贷行业单月成交量已突破千亿大关历史累计成交量已达亿元截至月底PP网贷行业贷款余额已增至亿元

在火热的背后另外一组数据也值得深思网贷之家统计显示截至月底年问题平台涉及的投资人数约为万人涉及贷款余额为亿元从问题平台事件类型上看月跑路类型平台的数量占比相比月出现了大幅度的上升占比达到%数据表明平台在年底这个关口或因经营不善导致资金链断裂而选择跑路

不过根据网贷之家统计综合收益率介于%%之间的平台占比高达%随着今年月上旬最高法院发布了《最高人民法院审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》后综合收益率介于%%和%及以上的平台数量占比下降明显

点评

网贷之家分析指出由于宏观经济承压资金面整体较为宽松行业制度不断规范信息披露逐渐透明完善对于风险的补偿也逐步降低另外相比与投资人的获得优质资产的获得日益困难资金供给大于资金需求的开发这些都推动了PP网贷收益率的持续下降年PP网贷行业综合收益率仍然有下降的压力但跌幅将收窄预计为%%

众财网数据显示银行理财产品平均预期收益率从月底的%降至月底的%创了年来最新的收益低纪录

天天基金网数据显示今年以来宝宝类产品平均年化收益%意味着年初买了万元宝宝产品年末大致收获元的利息相比年宝宝类产品动辄%的年化收益率利息折损近半

在年收入万以下的家庭中购买过互联网理财的占比从%陡然升高至%互联网理财已经开始走进千家万户