P2P监管细则明确存管机构无连带风险 将推动存管现状

　　在前段时间公布的P2P监管细则征求意见稿中，其中有一条规则明确规定P2P资金存管机构不承担项目风险。

　　数据显示，目前银行存管签约率不足3%。但业内人士认为，银行存管将在新的一年取得实质性进展。监管细则明确资金存管机构不承担融资项目及借贷交易信息真实性的实质审核责任，不对所投项目承担风险。如此随着行业地不断成熟发展，银行存管难度较大的情况应该会有所突破。

　　备受市场关注的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》自去年12月底发布以来引发了持续热议，尤其是《征求意见稿》再度强调了平台的中介性质以及要求银行存管资金。不过，根据盈灿咨询的最新数据，截至2015年12月底，有超25家银行布局资金存管业务，超过70家P2P网贷平台与银行签订资金存管协议，而以全国正常运营的P2P网贷平台数量2612家计算，签约率尚不足3%。

　　签约银行存管的平台不足3% 寥若晨星

　　本次由银监会与工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门研究起草的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》第二十八条明确，网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。

　　银行资金存管，指的是投资者的资金交由银行负责存取与交收，P2P平台只承担信息中介角色。平台和投资者之间的资金被有效地隔离，可以降低资金被挪用的可能性。在《征求意见稿》出台前，P2P网贷平台主要选择第三方支付机构进行用户资金的托管，与银行合作的寥寥无几。

　　据盈灿咨询的不完全统计，截至目前有超25家银行布局资金存管业务，超过70家P2P网贷平台与银行签订资金存管协议。但与发展迅猛的平台数量相比，寥若晨星。

　　同样据盈灿咨询数据，截至2015年11月底，全国正常运营的P2P网贷平台数量达2612家，同比增幅近70%。P2P网贷行业单月成交量已突破千亿大关。预计在2016年，P2P网贷行业体量仍将迅速扩大，年成交量或达2万亿元。

　　2016年银行存管将有实质性进展

　　P2P网贷平台与银行资金存管合作显然进度缓慢。上述数据中还不考虑，相当一部分已经签约的平台其实仅仅停留在签订完协议阶段，并未进入实操，银行也并未完全准备好。签订资金存管协议距离真正接入银行存管还有一段时间，因此，现实中真正进行存管的平台数量可能会更少。

　　一位业内人士表示，银行对资金托管其实也一直有顾虑，因为P2P平台的实力以及诚信度将直接影响银行的信誉。银行往往先接受大平台的邀约，对中小平台迟迟难以放开怀抱。不过，征求意见稿中明确了“资金存管机构‘不承担融资项目及借贷交易信息真实性的实质审核责任’”，不对所投项目承担风险。如此随着行业地不断成熟发展，银行存管难度较大的情况应该会有所突破。

　　投之家联合创始人黄诗樵表示，监管明确要求资金通过银行存管，第三方支付公司作为过渡业态的使命已经完成，接下来银行会大力推进P2P平台的存管业务，不过银行存管系统的用户体验需要改进才能满足投资人要求。

　　业内预计，今年，P2P网贷平台与银行的存管将进入实质性阶段。尤其是城商行介入P2P网贷资金存管业务步伐将加快，未来更多的中小平台也有望通过地区性商业银行达成资金存管方面的合作。

　　但双乾支付市场总监从利波表示，“目前P2P行业依然鱼龙混杂，风险较大，银行态度审慎。想对接银行的P2P平台中，有90%可能与地方分行关系不错，但地方分行将合作申请提交总行后，要么是审批周期太长，要么就是不批，所以能合作的很少。”一边是众多P2P平台对接银行资金存管的迫切需求，另一边是银行的高门槛与慢流程，P2P资金存/托管的进展不尽如人意。对此，从利波认为，这对于支付公司来说，是好事，因为与银行合作，正好互补。“我们提供客户源，提供售后服务和技术对接，银行得到它想要的资金沉淀，P2P平台得到银行的存管，可以说是三赢。”

　　总而言之，2016年P2P网贷行业必将迎来监管层面的全面规范，正式走向健康有序化发展。